کتابخانه تخصصی بورس

از گنجینه و دانشنامۀ تخصصی رشتۀ مهندسی صنایع
پرش به: ناوبری، جستجو

درباره کتابخانه[ویرایش | ویرایش مبدأ]

Boooooooooors.jpg

به کتابخانه «تخصصی بورس» خوش آمدید.

این کتابخانه محل به اشتراک‌گذاری کتاب‌ها، مقالات، سایت‌ها و سایر موارد کاربردی و موثر برای یادگیری و کاربرد بورس می‌باشد.

با اشتراک‌گذاری دانش، فایل‌ها و نظرات خود در غنی شدن کتابخانه ما را یاری کنید.

قوانین کتابخانه[ویرایش | ویرایش مبدأ]

قانووووون.jpg

لطفا فقط مطالب و کتاب‌هایی در زمینه «بورس» و یا بسیار مرتبط با آن بارگذاری شود.

در هنگام ایجاد تغییر در کتابخانه در حفظ یکپارچگی ظاهری آن کوشا باشید.

در صورت داشتن نقش در غنی شدن کتابخانه می‌توانید نام خود را به قسمت گردآورندگان اضافه نمایید

بازار های سرمایه گذاری[ویرایش | ویرایش مبدأ]

بازار سرمایه، (به انگلیسی: Capital market) به بازارهای مالی جهت خرید و فروش اوراق قرضه یا اوراق بهادار، با سررسید بیشتر از یک سال و دارایی‌های بدون سررسید، اطلاق می‌شود. در معمول‌ترین تقسیم‌بندی، بازار سرمایه از نظر مرحله عرضه اوراق بهادار، به دو بازار اولیه (بازار دست اول) و ثانویه (بازار دست دوم) تقسیم می‌شود.

در یک تقسیم‌بندی کلی دیگر، بازار سرمایه‌ای ایران از نظر شرایط شرکت‌ها، به دو بازاربورس اوراق بهادار و فرابورس طبقه‌بندی می‌شود. در زیرمجموعه بازار بورس اوراق بهادار و فرابورس بخش‌بندی دیگری وجود دارد که حضور در هر کدام از آنها شرایط و ضوابط خود را داراست. در این مطلب به بخش‌بندی بازار بورس اوراق بهادار و شرایط عمومی و اختصاصی هر کدام پرداخته می‌شود.

بازار سرمایه پلی است، که پس‌انداز واحدهای اقتصادی دارای مازاد مانند شرکت‌ها یا دولت‌ها را، به واحدهای سرمایه‌گذاری که بدان نیازمندند، انتقال می‌دهد. بنابراین بازار سرمایه، واحدهای پس‌انداز و سرمایه‌گذاران را با یکدیگر ارتباط می‌دهد. از سوی دیگر، سازوکارهای تعبیه شده در این بازار، از طریق رشد حجم پس‌انداز و سرمایه‌گذاری، رشد اقتصادی را تسریع می‌کنند.

استفاده از بازار سرمایه برای تأمین مالی مخارج دولت نیز، از جمله قدیمی‌ترین و متداول‌ترین شکل مبادلات مالی است. اتکای دولت‌ها به بازار سرمایه در اغلب اقتصادهای مدرن نه تنها از این جهت مهم است که دولت‌ها غالباً اوراق بدهی منتشر می‌کنند تا بخش عمده هزینه‌های خود را تأمین مالی نمایند، بلکه استقراض دولت غالباً حجم عظیمی از کل وجوه عرضه شده در بازار توسط وام‌دهندگان را جذب می‌کند.

در معمول‌ترین تقسیم‌بندی، بازار سرمایه به دو بازار اولیه و بازار ثانویه تقسیم می‌شود. از سوی دیگر بازارهای سرمایه، به دو بخش تقسیم می‌گردد، که عبارتند از: بازار سهام و بازار اوراق قرضه.

در بازار سرمایه ارتباط میان سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر، بیش از یک سال است و بر عکس بازار پول، سرمایه‌پذیر ملزم به عودت وجوه نیست.

بررسی بازار های موجود[ویرایش | ویرایش مبدأ]

با پیشرفت تکنولوژی و تغییراتی که در سبک زندگی و کار و حتی اقتصاد کشور به وجود آمده است، بسیاری از روش‌های سرمایه گذاری نیز تغییر کرده است. روش‌های سرمایه گذاری در سال‌های اخیر تغییرات زیادی داشته است و بسیاری از پرسودترین سرمایه گذاری‌ها نیز با شکست مواجه شده اند. به همین علت روش‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاری به وجود آمد که توانست توجه بسیاری از افراد را به خود جلب کند. سرمایه گذاری در بخش‌های مطمئن به شما کمک می کند که نه تنها سرمایه‌ی خود را از دست ندهید بلکه پرسودترین سرمایه‌گذاری را داشته باشید. حال به مقایسه‌ی سرمایه گذاری در بخش‌های مختلف اقتصادی می پردازیم

1.سرمایه گذاری سپرده بانکی

در گذشته امن ترین و مطمئن ترین سرمایه گذاری که می توانستیم از آن استفاده کنید، سپرده‌های بانکی کوتاه مدت و بلند مدت بود؛ اما امروزه وضعیت بسیار متفاوت شده است. با توجه به این که سود بانکی به مقدار زیادی کم شده و در عین حال ارزش پول روز به روز کمتر می شود، کمتر کسی پول خود را برای سرمایه گذاری در بانک می گذارد. علاوه بر این دیگر سرمایه گذاری در بانک هم چندان ایمن نیست، با توجه به ورشکسته شدن بسیاری از مؤسسات و بانک‌ها در چند سال اخیر و عدم دریافت اصل پول افراد به طور معمول، مشکلات عدیده ای در این موارد ایجاد شد. از این رو بانک از بخش پرسودترین سرمایه گذاری کنار گذاشته شد و کمتر کسی این روزها از روش سپرده‌های بانکی استفاده می کند.

2.سرمایه گذاری در بازار مسکن و طلا

 در گذشته اگر کسی سرمایه گذاری طولانی مدتی را می پسندید معمولاً از طلا و مسکن استفاده می کرد. از این رو اکثر افراد آینده نگر، پرسودترین سرمایه گذاری را در این بازارها داشتند؛ اما یکی از مشکلاتی که بازار مسکن و طلا و حتی ارز در پیش رو دارد، تلاطم بازار است که نشان می دهد به هیچ قیمتی در این روزها نمی توان اعتماد کرد و ممکن است به سرعت قیمت‌ها بالا یا پایین رود. از این رو ریسک بازار طلا، مسکن و ارز به شدت بالاست. همان گونه که افراد زیادی ضررهای مالی بسیار را در چند ماهه اخیر در بازار ارز متحمل شدند. از این رو افرادی که ریسک پذیری پایینی دارند بهتر است به جای استفاده از این بازارهای بی ثبات، اگر به دنبال پرسودترین سرمایه گذاری هستند، روش‌های دیگری را برگزینند. هر چند در بازار مسکن، طلا و ارز نیز ممکن است به ناگاه سود زیادی ببرید ولی با این حال ریسک بالایی دارند.

3.سرمایه گذاری بازار بورس ایران

بورس اوراق بهادار یک بازار متشکل سرمایه‌است که در آن سهام شرکت‌های خصوصی و دولتی طبق قانون خاصی خرید وفروش می‌شود و از سویی محلی برای جمع‌آوری پس‌انداز ونقدینگی بخش خصوصی به منظور انجام پروژه‌های سرمایه‌گذاری بلند مدت است و مرجعی است برای مردم که وجوه مازاد خود رابرای سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها به کار انداخته و از سود آن برخوردار شوند. بورس از طریق جذب و به کار انداختن سرمایه‌های راکد، حجم سرمایه‌گذاریدر جامعه را بالا می‌برد.

بورس بین عرضه‌کنندگان و تقاضاکنندگان سرمایه ارتباط برقرار می‌کند و معاملات بازار سرمایه را تنظیم می‌نماید. هم چنین با قیمت‌گذاری سهام و اوراق بهادار تا حدودی از نوسان شدید قیمت‌ها جلوگیری می‌کند.

بورس مردم را به پس‌انداز تشویق و بدین وسیله باعث به‌کارگیری پس‌انداز مردم در فعالیت‌های اقتصادی می‌شود. بورس سرمایه لازم برای اجرای پروژه‌های دولتی و خصوصی را فراهم می‌آورد. طبق آمار شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (سمات) تعداد افرادی که در ایران کدسهامداری (کدمعاملاتی) دریافت کرده‌اند از ۹٫۶ میلیون نفر فراتر رفته‌است.

4.سرمایه گذاری در فارکس

بازار فارکس ( foreign exchange market ) بزرگترین بازار مالی دنیاست که در زمان نوشتن این مقاله حجم معاملات روزانه آن بیش از 4.5 تریلیون دلار است. بسیاری از معامله‌گران به دلیل این حجم بالای پول در گردش و قدرت نقدشوندگی بسیار بالای فارکس، ساعات معاملاتی طولانی و امکان استفاده از اهرم معاملاتی بالا (high leverage ) جذب آن می‌شوند.در سمت دیگر، در بازار سهام شرکت‌هایی با پایداری بالا وجود دارند که می‌توانند در شرایطی که اقتصاد چالش‌برانگیز می‌شود به فعالیت خود ادامه دهند و بسیاری از آنها به سهامداران‌شان سود نقدی پرداخت کرده‌اند.

بورس در مقایسه با فارکس و حتی بازار آتی، معمولا نوسانات کمتری دارد و اغلب از آن به عنوان یک سرمایه‌گذاری باپتانسیل رشد مداوم، جهت افزایش ارزش پرتفوی سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود.

نوسانات (Volatility)

منظور از نوسانات قیمتی، بالا و پایین شدن قیمت‌ها در کوتاه مدت است. در حالیکه برخی معامله‌گران مخصوصا نوسان‌گیران از بالا و پایین شدن قیمت‌ها در زمان‌های کوتاه برای کسب سود استفاده می‌کنند، سرمایه‌گذاران با موقعیتی که نوسانات و ریسک کمتری داشته باشد راحت‌تر هستند.

به همین دلیل نوسان‌گیران و افرادی که به بازارهای با سرعت و ریسک بالا علاقه مند هستند بیشتر به سمت فارکس جذب می‌شوند، اما سرمایه‌گذارانی که به استراتژی “خرید و نگهداری” اعتقاد دارند، پایداری بیشتر و بورس را انتخاب می‌کنند.

اهرم (leverage):

اهرم یکی دیگر از ملاحظات است. در بورس تهران هیچ اهرمی برای معاملات سهام در نظر گرفته نمی‌شود و شما به همان میزانی که سرمایه‌ دارید می‌توانید سهام بخرید (البته موضوع اعتبار معاملاتی یا credit با اهرم تفاوت دارد). در معاملات فارکس اما اهرم معاملاتی قابل ملاحظه‌ای ( حتی بالاتر از 50:1 ) قابل استفاده است.

مثلا فرض کنید سرمایه اولیه شما 1000$ باشد. کارگزاران فارکس معمولا ضرایب اهرمی 1:100 یا 1:200 ارائه می‌کنند. پس با فرض اینکه بروکر شما ضریب اهرمی 1:100 به حساب شما اختصاص دهد، شما قادر خواهید بود تا سقف 100,000$ (سرمایه اولیه × ضریب اهرمی) به خرید و فروش زوج ارزهای قابل معامله بپردازید. البته شما مجبور نیستید از کل این سرمایه مجازی (چون سرمایه واقعی شما 1000$ است) استفاده کنید و هر مقداری که علاقمند باشید در معاملات خود بکار می‌گیرید.

 اما آیا این اهرم الزاما چیز خوبی نیست. چون درست است که می‌توان با استفاده از اهرم، با مقدار کمی سرمایه، معاملات بزرگتری انجام داد (حساب‌های معاملاتی فارکس حتی با مقادیری مانند 100 دلار و پایین‌تر هم قابل بازگشایی است) اما این اهرم می‌تواند به راحتی کلیه موجودی حساب شما را نابود کند.

ساعات معاملات:

تفاوت عمده دیگر بورس با فارکس در ساعات معاملاتی آن است. ساعات باز بودن بورس سهام محدود است (در بورس تهران از ساعت 9 صبح تا 12:30 روزهای شنبه تا چهارشنبه معامله صورت می‌گیرد) اما فارکس در دنیا منحصر به فرد است زیرا که در تمام 24 ساعت شبانه‌روز باز است. در هر لحظه از زمان و از هرجای دنیا می‌توان در آن به معامله پرداخت و فارکس شب و روز ندارد.

ساختار غیرمتمرکز بازار فارکس پویایی خاصی به این بازار داده و باعث شده است که از روز دوشنبه تا جمعه 24 ساعت شبانه روز امکان تبادلات ارز وجود داشته باشد. حجم تبادلات در زمان‌های مختلف بستگی به ساعت کاری کشورهای مشارکت‌کننده در فارکس دارد. پس از اینکه استراتژی مورد نظر و مطابق با اخلاقیات خود را یافتید می‌بایست ساعات کاری مناسب برای خود را پیدا کنید.

اولین نکته اینکه باید بدانیم قرار نیست شما از نوسان قیمت‌ها در تمام بازارها استفاده کنید. در هر بازار شاید قیمت‌ها صدها پیپ بالا و پایین بروند و هیچ وقت نمی‌توان از تمام این نوسانات استفاده کرد .

بازار دوجهته:

فارکس برخلاف بورس تهران یک بازار دو جهته است. یعنی هر جفت ارزی (یا هر ابزار مالی قابل معامله دیگر مثلا طلا یا نقره) بغیر از قابلیت خرید (Buy) قابلیت فروش (Sell) نیز دارد. (حتی اگر صاحب آن نباشید) بعنوان مثال فرض کنید شما پیش‌بینی کرده‌اید که خرید جفت ارز USDCAD برای شما سوددهی خواهد داشت. پس به خرید آن اقدام می‌کنید. اگر پس از ورود شما به بازار، نرخ جفت ارز USDCAD ترقی کرده و به بالاتر از نقطه ورود شما برسد شما به همان مقدار سود می‌کنید.

همچنین اگر نرخ به پایین‌تر از نقطه ورود سقوط کند، به معنی ضرر است. اگر شما قبل از ورود به معامله، تحلیلی مبنی بر نزول قیمت این جفت ارز طی ساعات آتی می‌داشتید و در زمان ورود به جای خرید (Buy) آن زوج ارز، اقدام به فروش (Sell) آن می‌کردید، با نزول قیمت جفت ارز سود نصیب شما می‌شد.

در بورس تهران که یک بازار یک‌جهته است فقط می‌توانید سهام را بخرید و سپس آنرا بفروشید، امکان فروش سهم قبل از اینکه آنرا داشته باشید میسر نیست.

مالکیت:

در فارکس خرید یا فروش هر جفت ارز به معنی تصاحب مجازی آن در زمان مورد نظر می‌باشد و جنس واقعی جابجا نمی‌شود. یعنی موقع خرید یا فروش هر ابزار مالی (برخلاف بورس که تصاحب سهام خریداری شده واقعی است) شما فقط با شرط بستن معامله (پزیشن) صاحب مجازی آن ابزار مالی هستید.

در بورس شما با خرید سهام یک شرکت، بخشی از مالکیت و سودآوری آن شرکت را بصورتی قانونی از آن خود می‌کنید و حتی اگر میزان سهام به حدی باشد که جز سهامداران عمده شرکت باشید می‌توانید در تصمیم‌گیری‌های اساسی شرکت کنید.

ریسک فارکس:

برخی از ریسک‌های موجود برای معامله گران دز بازار فارکس را در زیر برای شما شرح می‌دهیم.

به طور کلی در هر نوعی از تجارت میزان مشخصی از ریسک‌های منتظره و غیر منتظره وجود دارد، اما بهتر است بدانیم که ریسک معاملات ارز در بازار فارکس بسیار بالا می‌باشد، بنابراین لازم است تا قبل از هر سرمایه‌گذاری ابتدا از خطرات و نوع آنها مطلع گردید:

1- جهت نوسانات بازار می‌تواند دقیقا بر خلاف آنچه شما پیش‌بینی نموده اید پیش رود، علاوه بر اینکه بازار فارکس یک بازار با نوسانات شدید و سریع می‌باشد ، تا حدی که اگر شما هم اکنون معامله‌ایی را باز کرده و فقط چند دقیقه بعد پی به اشتباه بودن آن ببرید و تصمیم به بستن آن بگیرید، ممکن است با یک ضرر هنگفت و یا سود هنگفت مواجه شوید .

2- چنانچه سرمایه اولیه شما در این بازار پایین باشد و از ریسک بالائی در معاملات خود استفاده کنید، امکان دارد ظرف چند روز سرمایه خود را از دست بدهید و یا بعد چند روز به سرمایه هنگفتی برسید.

3- این احتمال نیز وجود دارد که کارگزار فارکس طرف قرارداد شما دچار مشکل شده و یا ورشکست شود، بنابراین بایستی در انتخاب کارگزار دقت فراوانی را بخرج دهید. برای حصول به این اطمینان می‌توان از اشخاص مطلع و فعال در این بخش تحقیق نموده و یا اینکه حداقل از وجود بیمه اصل سرمایه خود توسط کارگزار فارکس اطلاع حاصل کنید.

4- سیستم‌های سخت افزاری معاملات شما یا همان رایانه شخصی ممکن است مختل گردد، بنابراین در چنین شرایطی ضرر شما، البته در صورتیکه از حد ضرر استفاده نکرده باشید می‌تواند بالا باشد.

5- یک مثل قدیمی انگلیسی می‌گوید ( هیچگاه بر روی مزرعه خود شرط نبندید ). این بدین معناست که شما فقط جایز هستید از سود ناشی از فعالیت‌های اقتصادی دیگر خود یا نهایتا از پولی که به صورت غیرفعال رها شده، برای معاملات در بازار فارکس استفاده کنید که در صورت از بین رفتن آن سرمایه، زندگی عادی شما دچار مشکل نشود

مقدمه ای بر بورس[ویرایش | ویرایش مبدأ]

مقدمه بوووورس.jpg

تعریف بورس :

بورس کلمه‌ای فرانسوی است که معنای آن در زبان فرانسه کیف پول می‌باشد. برای شناخت بورس و آشنایی بیشتر با آن بهتر است از "بازار" و تعریف آن شروع کنیم. در یک تعریف ساده، می‌توان گفت که، بازار مکانی است که در آن خرید و فروش صورت می‌گیرد؛ و ساده‌تر این است که بگوییم هرگاه شرایطی فراهم شود که بین خریدار و فروشنده رابطه‌ برقرار شود و معامله‌ای صورت پذیرد بازار تشکیل شده است. در بازارها به طور کلی دو نوع دارایی، دارایی‌های واقعی و دارایی‌های مالی، مورد معامله قرار می‌گیرند. دارایی‌های واقعی همان دارایی‌های فیزیکی هستند مثل زمین، ساختمان و انواع کالا مانند ماشین، لوازم خانگی و .... اما دارایی‌های مالی دارایی‌های کاغذی و بهتر بگوییم اسنادی هستند، مثل سهام و اوراق مشارکت. بورس‌ بازاری است که در آن دارایی‌های مختلف مورد معامله قرار می‌گیرد.

تاریخچه بورس:

تاریخچه تاسیس اولین بورس به اواخر قرن چهارده و اوایل قرن پانزده در کشور هلند بر می‌گردد. اما بورس به صورت مدون از دو قرن پیش شروع به فعالیت کرده است در حال حاضر با پیشرفت تکنولوژی و استفاده از ابزارهای الکترونیکی بیشتر معاملات در بورس از طریق رایانه صورت می‌گیرد .

بورس زیر نظر نهاد واحد نظارتی که معمولا سیاست‌های آن توسط بالاترین مراجع ذیربط دولتی در هر کشور اعمال می‌گردد که با حضور و مشارکت فعال بخش خصوصی ایجاد می‌شود و اتاق پایاپای که تضمین و تسویه قراردادها را بر عهده دارد از جمله مهم‌ترین بخش‌های آن محسوب می‌شودفعالیت می‌کند. علاوه برآن واحد نظارت داخلی (در داخل بورس) هیات بازرسین و داوری ارکان اصلی ساختار بورس را تشکیل می‌دهند.

انواع بورس :

از این رو، انواع بورس‌ها را می‌توان به سه دسته‌ی کلی بورس کالا، بورس ارز و بورس اوراق بهادار طبقه‌بندی کرد.

*بورس کالا: بازاری که در آن خرید و فروش کالاهای معین صورت می‌گیرد و به طور منظم و دائم فعال است بورس کالا نام دارد. در بورس کالا معمولاً مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورس کالایی را با نام همان کالایی که مورد معامله قرار می‌گیرد نام‌گذاری می‌کنند. مثلاً بورس نفت و بورس گندم.

* بورس ارز: در بورس ارز، همان طور که از نام آن مشخص است، کار خرید و فروش پول‌های خارجی انجام می‌گیرد. این بورس در کشور ما فعال نیست اما در کشورهای پیشرفته فعالیت چشم‌گیری دارد.

* بورس اوراق بهادار: در بورس اوراق بهادار دارایی‌های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و... مورد معامله قرار می‌گیرد. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محل معینی تشکیل می‌شود "بورس اوراق بهادار" می‌گویند ولی ما در این نوشته برای اختصار آن را بورس یا بورس اوراق بهادار می‌گوییم.

بورس اوراق بهادار، بازار متشکل و خودانتظام است که اوراق بهادار در آن توسط کارگزاران و یا معامله گران طبق مقررات قانون بازار اوراق بهادار، مورد داد و ستد قرار می گیرد و به صورت شرکت سهامی عام تاسیس و اداره می شود. 

پیشرفتهای تکنولوژیک، یکپارچگی و کارآیی بازارهای مالی جهانی را افزایش داده است. پیشرفت وسایل و ابزارهای ارتباطی، مشارکت کنندگان دربازار را در سراسر جهان به هم می پیوندد و در نتیجه می توان سفارشها را در طول چند دقیقه به انجام رساند. 

پیشرفت تکنولوژی کامپیوتر، همراه با پیشرفت شبکه ارتباطات، انتقال اطلاعات لحظه به لحظه درباره بهای اوراق بهادار و دیگر اطلاعات ضروری را به سرمایه گذاران، در اغلب نقاط جهان میسر کرده است.

بنابراین، بسیاری از سرمایه گذاران می توانند به بازار جهانی نظارت داشته باشند و در عین حال تجزیه و تحلیل کنند که این اطلاعات چه تاثیری بر وضع خطرساز و بازده مجموعه ابزارهای مالی آنها دارد. 

ورود به بورس[ویرایش | ویرایش مبدأ]

گام اول: دریافت کد بورسی (کد معاملاتی)[ویرایش | ویرایش مبدأ]

کدبورسی یا کد سهامداری شناسه‌ای است برای تشخیص افراد در بازار بورس اوراق بهادار. این کد برای انجام معاملات بورسی لازم است اما کافی نیست!

برای انجام معاملات بورسی علاوه بر کد بورسی باید به سامانه معاملاتی یکی از کارگزاری های معتبر نیز دسترسی داشته باشیم. کار پیچیده‌ای نیست. در زمانی که برای دریافت کد بورسی اقدام می‌کنید، با امضای توافق‌نامه معاملات اینترنتی یا قرارداد معاملات آنلاین، دسترسی به سامانه معاملاتی برای شما ایجاد می‌شود.

لیست تمام کارگزاری های فعال در سراسر کشور

گام دوم: آموزش بورس[ویرایش | ویرایش مبدأ]

یادگیری مفاهیم بورسی، توانایی تحلیل سهام از نظر بنیادی و تکنیکال، آشنایی با دستورالعمل های بورسی و فرابورسی و در یک کلام آموزش بورس از نیازهای ضروری ورود به بازار بورس است. فعالان بازار سرمایه و همچنین سرمایه گذاران جدید بازار اوراق بهادار، با توجه به سطح خود نیاز به آموزش و کسب دانش کافی در حوزه معاملات انواع اوراق بهادار دارند. بنابراین می توان آموزش بورس را به عنوان گام دوم ورود به بازار سرمایه دانست.

فیلم های آموزشی بورس  

گام سوم: حداقل مبلغ لازم برای ورود به بورس[ویرایش | ویرایش مبدأ]

حداقل سرمایه ای که لازم است تا بتوانید اولین خرید خود را در بورس اوراق بهادار تجربه کنید، حدود ۱۰۰ هزارتومان است! شاید باورکردنی نباشد، اما بسیاری از خبرگان بازار سرمایه با همین مبالغ اندک شروع کرده اند و اکنون در دنیای بورس، حرفی برای گفتن دارند. شما می‌توانید با سرمایه اندک معاملات خود را در بورس اوراق بهادار شروع کنید و رفته رفته سرمایه خود را افزایش دهید.

البته این نکته را به یاد داشته باشید که سود شما درصدی از سرمایه شما است. یعنی وقتی سرمایه شما ۱۰۰ هزارتومان است و شما۳۰ درصد سود می کنید، مبلغ سود شما ۳۰ هزار تومان  می شود. اما وقتی سرمایه شما ۱۰ میلیون تومان است و شما ۳۰ درصد سود می کنید، سود شما ۳ میلیون تومان می شود.

گام چهارم: مشاوره و تحلیل بورسی[ویرایش | ویرایش مبدأ]

همیشه افرادی وجود دارند که کار اصلی آنان بررسی بازارها و سهام شرکت های بورسی و فرابورسی است. این افراد که تحلیلگر بازار بورس هستند، علاوه بر دانش و مدارکی که در این حوزه کسب کرده اند، بر اساس تجربه و بررسی مداوم بازار مهارت تحلیل و معامله سهام را نیز دارند. تحلیلگران با بررسی وضعیت بنیادی نمادها از روی صورت های مالی و بررسی نمودارهای تکنیکال نمادها پیش بینی می‌کنند که نماد در بازه های زمانی پیش‌رو سودآوری دارد یا با ضرر همراه است. بنابراین اگر می خواهید بدانید سهام کدام نمادها برای سرمایه گذاری خوب است، می‌توانید از تحلیلگران بازار بورس جویا شوید.

گام پنجم: شروع سرمایه‌گذاری است.[ویرایش | ویرایش مبدأ]

برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس کافی است به پنل معاملاتی وارد شوید و اولین درخواست خود را برای خرید سهم مدنظرتان ثبت کنید!

تحلیل فاندامنتال[ویرایش | ویرایش مبدأ]

12000.jpg

واژه فاندامنتال در اینجا به معنی بنیادین است و تحلیل فاندامنتال همان‌طور که از اسمش پیداست یعنی بررسی عواملی که به طور بنیادی بر قیمت آنچه که شما خرید و فروش یا به اصطلاح ترید می‌کنید، اثر می‌گذارند.

در حقیقت بسیاری از عوامل سیاسی و اقتصادی، مسائلی هستند که انتظارات معامله‌گران بازار را تغییر می‌دهند که این امر موجب عدم تعادل بین عرضه و تقاضا و در نتیجه تغییر قیمت‌ها می‌شود. به عبارتی عرضه و تقاضا مهم‌ترین عناصر یک تحلیل فاندامنتال هستند.معامله‌گران به کمک روش تحلیل فاندامنتال در تلاش هستند تا عوامل عدم تعادل قیمت‌ها را در معاملات برای رسیدن قیمت به نقطه تعادل (و متعاقباً کسب سود) بشناسند.

در این روش معامله‌گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش‌بینی بازار می‌پردازد. استراتژی همان روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. به بیان ساده‌تر تحلیل‌گران فاندامنتال می‌گویند تمام تغییرات در قیمت‌ها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد.

به عبارتی دیگر تحلیل‌گرهای فاندامنتال به دنبال چراها و علت‌ها هستند و برای این کار مجموعه‌ای از اطلاعات را برای تحلیل و بررسی بازار گردآوری می‌کنند.

اما سختی کار در روش تحلیل فاندامنتال در این است که بازارهای ارز، کالاها و سهام شرکت‌ها موضوعات معاملاتی کاملا متفاوتی دارند که نمی‌توان عوامل بنیادی یا‌ همان فاندامنتال موثر بر قیمت آنها را به سادگی و با یک روش بررسی نمود. مثلا فلزات قیمتی و به خصوص طلا دارای ماهیتی دوگانه هستند که به سادگی امکان بررسی و یا پیش‌بینی آن وجود ندارد.عرضه و تقاضا عوامل اصلی تعیین‌کننده در تحلیل فاندامنتال قیمت کالاها است. علاوه بر مسئله جهانی‌بودن و یا منطقه‌ای بودن قیمت کالاها، باید به هرگونه اخباری که به نحوی بر عرضه و تقاضای کالای مورد نظرتان تاثیر دارد، توجه کنید.

مثلا اعتصاب طولانی مدت کارگران معادن مس در شیلی (که بزرگ‌ترین صادرکننده مس در دنیاست) و یا بالارفتن تعداد املاک معامله شده در آمریکا (که بزرگ‌ترین بازار جهان است) به ترتیب عرضه این فلز را کم و مصرف آن را بالا می‌برد و مسلما از نظر تحلیل فاندامنتال قیمت آن افزایش پیدا می‌کند.

ردیف فایل نام کتاب توضیحات
1 پرونده:Bonyadi Mirzaee.pdf بنیادی مهندس میرزایی تحلیل فاندامنتال چیست و تفاوت آن با تحلیل تکنیکال چیست
2 پرونده:Fundamental-analysis-www.bourseiness.com .pdf آنالیز فاندامنتال تحلیل بنیادي مبتنی بر این فرض است که اوراق بهادار (و بازار به عنوان کل) داراي ارزش ذاتی است که بوسیله

سرمایهگذاران قابل برآورد است. ارزش اوراق بهادار تابعی از یک سري متغیرهاي بنیادي است که ترکیب این متغیرها بازده

مورد انتظار همراه با سطح ریسک مشخص را ایجاد می کند. در تحلیل بنیادي برآورد ارزش ذاتی سهام از طریق ارزیابی

متغیرهاي بنیادي انجام میشود. ارزش ذاتی برآورد شده سپس با ارزش بازار سهام مقایسه میشود. اگر ارزش بازار کمتر از

ارزش ذاتی باشد زمان براي خرید مناسب است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد زمان براي فروش مناسب است.

3 پرونده:Raaze-kelidie-boors (www.ketabesabz.com).pdf راز کلیدی و بسیار مهم بورس این کتاب به شما کمک میکند که با یکی از بزرگترین و مرگبارترین

اشتباهات در بورس آشنا شوید .آگاهی از این کلید به شما کمک شایانی خواهد

کرد و شمارا نجات خواهد داد و از افتادن دریکی از باتلاقهای مرگبار بورس

جلوگیری خواهد کرد.

4 پرونده:Teknikal-ya-bonyadi (www.ketabesabz.com).pdf تکنیکال یا بنیادی اگر بخواهیم بازارهای سرمایه گذاری در هر کشور را نام ببریم، می توان به بازار مسکن،بانک، بازار طا، بازار ارز و بازار بورس اشاره کرد که در این بین، بازار سرمایه یا همان

بازار بورس یکی از بهترین بازارهای سرمایه گذاری در کشور به شمار می آید که در بین بازارهای مذکور، بالاترین بازدهی را در دو دهه ی اخیر به نام خود ثبت کرده است.

بازار بورس، بازاری است که در آن سهام شرکت ها، اوراق مشارکت، صکوک و اسناد خزانه ی دولتی مورد معامله قرار می گیرند و مردم می توانند با هر سرمایه ای، در بزرگ ترین یا

کوچک ترین واحدهای اقتصادی کشور، شریک شوند و از سود آن برخوردار شوند.عما بورس تجلی گاه حضور مردم در عرصه ی اقتصاد می باشد و در حال حاضر قشر قابل

توجهی از مردم در این بازار فعالیت می کنند.

تحلیل تکنیکال[ویرایش | ویرایش مبدأ]

87654.png

تحلیل تکنیکال یا تحلیل تکنیکی (Technical Analysis) روشی برای پیش بینی قیمت در بازارها، بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات در آن بازار است.

تحلیل تکنیکال در بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز و فارکس و نیز بازارهای بورس کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد.

شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است. چارلز داو که بنیان گذار وال استریت ژورنال است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را نیز طراحی کرد که هنوز، با وجود نواقص این شاخص و نقدهایی که بر آن وارد است، از جمله #شاخص‌های مهم اقتصادی محسوب می‌شود.

تحلیل تکنیکال حدود سه قرن قدمت دارد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را می‌توان در نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی نیز مشاهده کرد.واژه تکنیکال وقتی در مورد بازارها و معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد، معنایی بسیار متفاوت از معنای رایج آن دارد.

استفاده از تحلیل تکنیکال برای بررسی یک بازار، به این معناست که به جای توجه به خود کالا و خدماتی که در آن بازار معامله می‌شود، فقط به رفتارهای بازار توجه کنیم.

تحلیل تکنیکال، دانش ثبت تاریخچه معاملات (معمولاً به صورت نمودارهای گرافیکی) و سپس پیش بینی روندهای محتمل در آینده بازار است.

تعریف تحلیل تکنیکال را می‌توان به سه صورت مطرح کرد:

  • تحلیل نوسانهای گذشته قیمت با انگیزه پیش بینی تغییرات آینده قیمت
  • تحلیل مبتنی بر رفتارهای بازار از طریق مطالعه نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمتها، حجم معاملات، حجم معاملات باز، شکل گیری الگوها و سایر شاخص های تکنیکال
  • روشی برای پیش بینی قیمت کالاها بر اساس الگوی تغییرات قیمت و تغییرات حجم معاملات بدون در نظر گرفتن عوامل بنیادین بازار
ردیف فایل نام کتاب توضیحات
1 پرونده:Tahlil technical moghadamati pishrafte.pdf آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی و پیشرفته کتابی کامل و ساده که به طور مفصل به آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی وپیشرفته می پردازد انواع نمودار و اندیکاتور وروند را توضیح می دهد شامل235 صفحه با نویسندگی فرهاد سلطانی میباشد
2 پرونده:35-tahlil technikal.pdf تحلیل تکنیکال تحلیل تکنیکی در زمینه سهام، و یا هر ابزار قابل داد و ستدي که متاثر از نیروهاي عرضه و تقاضا باشد کاربرد فراوانی دارد. تحلیلگر فنی اعتقاد داردکه روند قیمتها تلقی سرمایهگذاران را از عوامل گوناگون سیاسی، اقتصادي، پولی و حتی روانشناسی نشان میدهد. هنرتحلیلگر فنی تعیین روند تغییرات قیمتها و نگهداري سرمایهگذاري تا زمانی است که روند فعلی معکوس نشده است به بررسی انواع اندیکاتور و توضیح خطوط روندو سیگنال گیری از نمودار های میپردازد
3 پرونده:کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه نوشته جان مورفی،.pdf technical analysis of the financial markets این کتاب جزو با ارزشترین کتاب های تحلیل تکنیکال هست که در بعضی از منابع از اون با نام” کتاب مقدس تحلیل گران تکنیکال” نام برده می شود. نویسنده این کتاب جناب آقای جان مورفی یکی از شاخص ترین تحلیل گران تکنیکال هستند که چندین سال به عنوان تحلیل گر شبکه سی ان بی سی و مدیریت ارشد موسسه مریل لینچ امریکا و شرکت جی جی ام رو بر عهده داشتند.

این کتاب به زبان انگلیسی بوده و حاوی ۱۸ فصل هست که مباحث تکنیکال رو بصورت کامل توضیح می دهد

4 پرونده:ElliottWave khalilRahmani p.pdf آموزش امواج الیوت اساس تفکر تحلیلگران سنتی تکنیکال – که با بهکارگیری روشهای مختلف واکنشقیمتها در نمودارهای سهام، شاخص و غیره را موردبررسی قرار میدهند – این است

که امکان کسب بازدهی از واکنش آیندهی قیمتها ایجاد شود. خطوط روند، کانالها،سطح حمایت-مقاومت و تعدادی از الگوهای نموداری مانند سرو شانه، فنجان و دسته،سقفهای دوگانه – سهگانه و غیره بخشی از ابزارهای در دسترس تحلیلگران هستندامواج الیوت بر این مفهوم استوار است که حرکات قیمت در بازار سهام نتیجۀآخرین اخبار نیست، بلکه در واقع محصول مستقیم نگرش جمعی شرکت کنندگان بازاراست. امواج الیوت نشان میدهد که چگونه روانشناسی تودهها از بدبینی به خوشبینی دریک توالی طبیعی نوسان میکند.

5 پرونده:01 Getting Started in Technical Analysis by Jack Schwager.pdf Getting Started in Technical Analysis کتاب تحلیل تکنیکال جک شواگر نقطه‌ی شروع عالی برای معامله گران تازه کارت است؛ این کتاب تقریباً تمام جوانب مهم تحلیل تکنیکال را به شکل کاربردی توضیح می‌دهد. نویسنده در این کتاب تغییر از توضیح الگوهای نموداری (chart pattern) و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، نکات خوبی را در مورد استراتژی معاملاتی، قوانین ورود و خروج و توسعه‌ی سیستم معاملاتی مطرح نموده است. این کتاب همچنین درباره‌ی طراحی و بهینه‌سازی نقشه‌ی معاملاتی (trading plan) نیز مطالب خوبی را عنوان نموده است.
6 پرونده:02 Technical Analysis Explained by Martin Pring 2014.pdf Technical Analysis Explained by Martin Pring این کتاب به‌عنوان “کتاب مقدس” تحلیل تکنیکال شناخته می‌شود چراکه حاوی مقادیر جامع اطلاعاتی است و به‌خوبی مفاهیم اصلی را پوشش می‌دهد. نویسنده این کتاب تلاش نموده است علم تحلیل تکنیکال را با مباحثی همچون روانشناسی معاملات و مکانیک بازار ترکیب کند تا جایی که افراد بتوانند تجزیه‌وتحلیل تکنیکال را به‌خوبی درک کنند. این کتاب با توجه به آموزش‌های جامع ای که دارد برای تازه‌واردان به دنیای تحلیل تکنیکال مناسب است.
7 پرونده:03 Technical Analysis of the Financial Markets by John Murphy.pdf Technical Analysis of the Financial Markets by John Murphy این کتاب سطح خوبی از اطلاعات کلاسیک را در باب تحلیل تکنیکال در اختیار ما قرار می‌دهد.جان مورفی بیش از ۴۰ سال است که در مبحث تحلیل تکنیکال سرآمد است؛ او هم‌اکنون تحلیل‌گر ارشد CNBC است و ازجمله پیشگامان تحلیل تکنیکال در جهان است.
8 پرونده:04 how to make money in stocks by william o'neil.pdf how to make money in stocks by william o'neil ولیام اونیل کارآفرین، کارگزار آمریکایی در بازار سهام است. او بیش از ۸۰ سال سن و حدود ۶۰ سال تجربه‌ی حرفه‌ای در بازارهای مالی دارد. اونیل یکی از بهترین تحلیل گران تکنیکال است و تجربه‌ی بسیار بالایی در بازار بورس دارد.کتاب او منبع خوبی است برای یادگیری تحلیل تکنیکال چراکه آن را به شکل ملموس و کاربردی آموزش می‌دهد. ازجمله مواردی که در کتاب وی به‌دقت موردبررسی قرارگرفته، آموزش کاربردی مهم‌ترین الگوهای شمعی است.
9 پرونده:05 Japanese Candlestick Charting Techniques by Steve Nison.pdf Japanese Candlestick Charting Techniques by Steve Nison استیو نیسون یکی از قدیمی‌های بازار سهام است که سال‌هاست علاقه‌ی خاصی به الگوهای شمعی دارد. تقریباً می‌توان گفت کتاب استیو کامل‌ترین و جامع‌ترین کتاب درزمینه ی الگوهای شمعی است. البته استیو نیسون در آغاز فعالیت تجاری خود زیاد شناخته‌شده نبود اما تبحر خاص برای در به‌کارگیری الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال بشدت او را محبوب کرد. این کتاب توضیح کامل و جامعی است از هر آنچه باید در به‌کارگیری الگوهای شمعی بدانید.
10 پرونده:06 Encyclopedia of Chart Patterns by Thomas Bulkowski.pdf Encyclopedia of Chart Patterns by Thomas Bulkowski توماس بولکوفسکی به‌ اعتقاد بسیاری از شخصیت‌های دنیای معامله‌گری، یکی از نویسندگان برجستۀ جهان در حوزه الگوهای نموداری است.او سرمایه‌گذاری موفق و معامله‌گر حرفه‌ای با بیش از سی سال تجربه در بازار سهام است. کتاب تحسین‌برانگیز وی به نام دائره‌المعارف الگوهای نموداری در سال ۲۰۰۳ توسط سالنامۀ معامله‌گران سهام به‌عنوان کتاب برگزیده سال انتخاب‌شده است. 
11 پرونده:از-صفر،-تا-تحلیل-بنیادی.pdf صفر تا 100 بورس کتابی کامل شامل تحلیل بنیادی و تکنیکال که برای ادامه آن باید آن را خریداری نمود
12 پرونده:روانشناسی-عرضه-و-تقاضا1.pdf روانشناسی عرضه و تقاضا 1 کتاب 1 روانشناسی عرضه و تقاضا بورس
13 پرونده:روانشناسی-عرضه-و-تقاضا2.pdf روانشناسی عرضه و تقاضا 2 کتاب 2 روانشناسی عرضه و تقاضا بورس
14 پرونده:روانشناسی-عرضه-و-تقاضا3.pdf روانشناسی عرضه و تقاضا 3 کتاب 3 روانشناسی عرضه و تقاضا بورس
15 پرونده:روانشانسی-عرضه-و-تقاضا4.pdf روانشناسی عرضه و تقاضا 4 کتاب 4 روانشناسی عرضه و تقاضا بورس
16 پرونده:روانشانسی-عرضه-و-تقاضا-5.pdf روانشناسی عرضه و تقاضا 5 کتاب 5 روانشناسی عرضه و تقاضا بورس
17 پرونده:روانشانسی-عرضه-و-تقاضا6.pdf روانشناسی عرضه و تقاضا 6 کتاب 6 روانشناسی عرضه و تقاضا بورس
18 پرونده:روانشناسی-عرضه-و-تقاضا7.pdf روانشناسی عرضه و تقاضا 7 کتاب 7 روانشناسی عرضه و تقاضا بورس
19 پرونده:روانشانسی-عرضه-و-تقاضا8.pdf روانشناسی عرضه و تقاضا 8 کتاب 8 روانشناسی عرضه و تقاضا بورس
20 دریافت کتاب ناگفته‌های بورس ایران(علی صالح آبادی) خاطرات پیشین رئیس بورس و سازمان اوراق بهادار

سایت ها و کانال های تلگرامی بورس[ویرایش | ویرایش مبدأ]

عنوان سایت آدرس سایت یا کانال تلگرامی توضیحات
1 سهام یاب www.sahamyab.com سایتی برای تبادل اطلاعات در مورد سهام وبررسی و تحلیل
2 تالار مجازی بورس ایران www.irvex.ir سایتی برای انجام معاملات مجازی برای یادگیری مفاهیم بورس که مانند بازار واقعی بورس ایران میباشد
3 کانال vip vipers1@ کانال تلگرامی vip
4 مهناز صادقی mahnaz_sadeghi@ کانال تلگرامی مهناز صادقی
5 سهام گلچین saham_goolchin@ کانال تلگرامی سهام گلچین
6 بورس ایران boursirn@ کانال تلگرامی بورس ایران
7 بورس 365 https://t.me/BOURSE_365 کانال تلگرامی بورس 365
8 آبان aban_saham@ کانال تلگرامی کارگذاری آبان
9 تحلیل سهم tahlilsahm1@ کانال تلگرامی تحلیل سهم
10 مهندس صلواتی https://t.me/Eghtesad_Emroz کانال تلگرامی مهندس صلواتی
11 سامانه تحلیل بنیادی جامع http://www.bourseview.com سایتی برای تحلیل بنیادی

ویدئو های آموزش[ویرایش | ویرایش مبدأ]

ردیف عنوان فیلم فایل
1 آشنایی با نرم افزار های تحلیل و ترید کردن
2 بررسی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
3 توضیحات امواج و نقات پیوت
4 شکست و کنترل در معامله گری مربوط به روان شناسی در بازار بورس
5 ترس از معامله گری وطرز غلبه بر آن
6 داشتن اعتماد به نفس و استراتژی فردی در انجام معامله
7 آشنایی با اندیکاتور RSI
8 آشنایی با اندیکاتور MACD

تصاویر[ویرایش | ویرایش مبدأ]

گرد آورندگان[ویرایش | ویرایش مبدأ]

ردیف گردآورنده ایمیل شماره تماس
1 محسن قیومی dragornmohsen001@gmail.com 09377646733
2 رضا نصیریان rezanasirian18@gmail.com 09026532325